Exercite suas opções de ações

Quando a exercer suas opções de ações Decidir quando exercer sua opção pode ser uma decisão complexa. Portanto, é importante conhecer as regras antes de decidir fazer dinheiro em suas opções. Por Alan L. Olsen. CPA, MBA (imposto) Sócio-gerente Greenstein Rogoff Olsen Co. LLP Conheça as Regras Opções de ações do empregado podem lhe fornecer uma fonte substancial de renda diferida e permitir que você controle o reconhecimento do lucro tributável. Você geralmente não paga nenhum imposto quando uma opção é concedida porque você não está recebendo nenhuma ação de ações, apenas a opção de comprar ações em uma data posterior. Em geral, segurando uma opção para adquirir ações pode ser melhor do que segurando o estoque em si. A opção oferece proteção contra perda se o valor da ação cair abaixo do preço de exercício. Além disso, a opção dá ao titular direitos de propriedade equivalentes na corporação, sem exigir qualquer investimento imediato. As opções de ações dos empregados oferecem o potencial para que o crescimento do estoque pós-exercício seja tributado como ganho de capital em vez de lucro ordinário. Isso fornece uma vantagem para aqueles que estão no topo parentes de imposto Know The Difference Nonqualified Stock Options (NSOs) dar um empregado a opção de comprar ações da empresa a um determinado preço fixo (geralmente a justo valor de mercado no momento da opção é concedida ). Em geral, você deve exercer sua opção de comprar dentro de um período de tempo especificado - tipicamente 10 anos ou menos. Ao exercer os seus direitos, qualquer ganho realizado a partir do spread (a diferença entre o preço de exercício eo justo valor de mercado) é tributado como rendimento ordinário. No entanto, qualquer ganho realizado a partir da data em que a opção exercida até a data da alienação é tributado como ganho de capital. Incentive Stock Options (ISOs) também oferecem a opção de comprar ações corporativas a um preço definido, mas as ISOs não podem ser emitidas com um preço de exercício abaixo do atual valor justo de mercado das ações. Geralmente, o spread em ISOs não está sujeito ao imposto de renda ordinário no momento em que você exerce a opção. No entanto, spreads podem estar sujeitos ao imposto mínimo alternativo (consulte o seu consultor financeiro GROCO para obter mais informações). Ganho realizado sobre a venda do estoque ISO pode ser tributado como ganho de capital. Desde que você tenha mantido a ação ISO por pelo menos um ano a partir da data do exercício e pelo menos dois anos a partir da data em que a opção foi concedida, o ganho total reconhecido na venda das ações é tributado como um ganho de capital de longo prazo. Quando a exercer suas opções A decisão de quando exercer suas opções depende de vários fatores, bem como a sua situação particular: o plano da sua empresa Geralmente, as opções tornam-se exercíveis ao longo de um período de anos. Por exemplo, as opções concedidas no plano da empresa são adquiridas 20% ao ano em cinco anos. É importante conhecer os detalhes de seu plano de empresas antes de tomar uma decisão. Seu crescimento Companys Entender como sua empresa está pronta para o crescimento é outro fator importante no seu processo de tomada de decisão. Questões para rever e compreender são: touro Como sua empresa faz dinheiro entender a indústria que seus ganhos estão ligados. Avalie as vendas comparar as vendas de sua empresa com a média da indústria de concorrentes. Bull As tendências da indústria monitoram a indústria em que sua empresa opera. Procure oportunidades de crescimento e compreenda a estratégia da sua empresa para conquistar participação de mercado. Bull Compreender os fatores que podem afetar a liquidez do mercado são taxas de juros mais baixas e cortes de impostos liberando recursos para o crescimento da empresa planos touro Como sua empresa está financiando o crescimento estão crescendo como esperado touro Conheça seus líderes e seu histórico de uma empresa forte Equipe executiva provavelmente produzirá sucesso contínuo. Bull Compreender a relação de P / E de suas companys (preço aos lucros) procure o fluxo de caixa forte e os custos bem-controlados. Finalmente, a maneira de fazer grandes retornos no mercado é investindo em grandes companhias e então prendendo o estoque para o prazo. Suas necessidades financeiras atuais A decisão de exercer deve considerar a necessidade de caixa, a proximidade com o vencimento das opções e / ou o valor atual das ações, em comparação com seu valor futuro esperado. No que diz respeito às ISOs, devido aos impostos, os períodos de detenção requeridos devem ser considerados para determinar quando exercer as opções e / ou vender as ações subjacentes. Balanceamento de seu portfólio Você também pode optar por exercer uma opção se o estoque de sua empresa representa uma grande parcela de sua carteira de investimentos e você deseja diversificar suas participações. Alguns profissionais dizem que para reduzir o risco de investimento, ações da empresa não deve representar mais de 40 por cento de sua carteira. Obviamente, as condições de mercado irão desempenhar um grande papel na sua decisão de exercer a sua opção. Se o estoque subjacente à opção aprecia, você pode querer segurar as opções o maior tempo possível para aproveitar os ganhos futuros. No caso de NSOs, você pode querer considerar exercitar sua opção sobre alguns anos para evitar ser forçado em um suporte de imposto mais elevado. Lembre-se, o spread em NSOs está sujeito a imposto de renda regular no momento do exercício. Porque apreciação ocorrendo antes do exercício é tributado como renda ordinária, pode ser vantajoso para exercer ao longo do tempo. As opções de ações não qualificadas de sua empresa podem ser transferíveis para membros da família. Se assim for, você pode ser capaz de cortar seu imposto imobiliário, dando opções para seus herdeiros. A transferência pode ser isento de imposto de doação se o valor transferido for 11.000 ou menos (22.000 se casado). Não obstante a transferência, após o exercício o executivo será responsável por qualquer imposto de renda gerado. Esta página destina-se a fornecer um guia geral sobre o assunto e não deve ser considerado como uma base para apurar a responsabilidade fiscal em circunstâncias específicas. Nesses casos, devem ser feitas análises e conselhos separados. Apesar de todos os cuidados razoáveis ​​ter sido tomadas na preparação deste manual, Greenstein, Rogoff, Olsen amp Company, LLP não pode ser responsabilizada por quaisquer erros que possa conter, ou quaisquer consequências sofridas por qualquer pessoa que confia nele. Aconselhamo-lo a consultar os profissionais antes de tomar medidas adicionais. Exercer uma opção de compra de ações significa comprar as ações ordinárias do emissor ao preço definido pela opção (preço de subsídio), independentemente do preço de ações no momento em que você exerce a opção. Consulte Sobre opções de ações para obter mais informações. Dica: Exercitar suas opções de ações é uma transação sofisticada e às vezes complicada. As implicações fiscais podem variar muito ndash certifique-se de consultar um consultor fiscal antes de exercer suas opções de ações. Opções ao optar por opções de compra de ações Normalmente, você tem várias opções ao exercer suas opções de ações adquiridas: Manter suas opções de ações Se você acredita que o preço das ações aumentará com o tempo, poderá aproveitar a natureza de longo prazo da opção e esperar Exercê-los até que o preço de mercado da ação do emissor exceda seu preço de concessão e você sente que você está pronto para exercer suas opções de ações. Basta lembrar que as opções de ações expirarão após um período de tempo. Opções de ações não têm valor após a expiração. As vantagens desta abordagem são: o seu atraso qualquer impacte fiscais até que você exerce suas opções de ações, ea potencial apreciação do estoque, alargando assim o ganho quando você exercê-los. Inicie uma Operação de Exercício-e-Retenção (caixa-para-estoque) Exercício suas opções de ações para comprar ações de ações de sua empresa e, em seguida, manter o estoque. Dependendo do tipo da opção, você pode precisar depositar dinheiro ou emprestar na margem usando outros títulos em sua Fidelity Account como garantia para pagar o custo da opção, comissões de corretagem e quaisquer taxas e impostos (se você for aprovado para margem). As vantagens desta abordagem são: benefícios de propriedade de ações em sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos) potencial apreciação do preço das ações ordinárias de sua empresa. Inicie uma transação de exercício-e-venda-para-cobertura Exercer suas opções de ações para comprar ações de ações de sua empresa, em seguida, vender apenas o suficiente das ações da empresa (ao mesmo tempo) para cobrir o custo da opção de ações, impostos e comissões de corretagem E taxas. As receitas que você recebe de uma transação de exercício-e-venda-para-tampa serão ações de ações. Você pode receber um valor residual em dinheiro. As vantagens desta abordagem são: benefícios de propriedade de ações em sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos) potencial apreciação do preço das ações ordinárias de sua empresa. A capacidade de cobrir o custo da opção de compra de ações, impostos e comissões de corretagem e quaisquer taxas com o produto da venda. Inicie uma Operação de Compra e Venda (sem dinheiro) Com esta transação, que só está disponível na Fidelity se seu plano de opção de compra de ações é administrado pela Fidelity, você pode exercer sua opção de compra de ações da empresa e vender as ações adquiridas no mesmo Tempo sem usar seu próprio dinheiro. As receitas que você recebe de uma transação de exercício e venda são iguais ao valor justo de mercado da ação menos o preço de concessão e a comissão de retenção e corretagem de imposto exigida e quaisquer taxas (seu ganho). As vantagens desta abordagem são: dinheiro (os recursos do seu exercício) a oportunidade de usar os recursos para diversificar os investimentos em sua carteira através de sua conta Fidelity companheiro. Dica: Saiba a data de vencimento de suas opções de ações. Uma vez que eles expiram, eles não têm valor. Exemplo de Opção de Compra de Ações de Incentivo Disqualifying Disposition ndash Acções Vendidas Antes do Período de Espera Especificado Número de opções: 100 Preço de subvenção: 10 Valor de mercado justo quando exercido: 50 Valor justo de mercado quando vendido: 70 Tipo de Comércio: Em 1º de janeiro, você decide exercer suas ações. O preço das ações é de 50. Suas opções de ações custam 1.000 (100 opções de ações x 10 preço de subsídio). Você paga o custo da opção de compra (1.000) para seu empregador e recebe as 100 ações em sua conta de corretagem. Em 01 de junho, o preço das ações é de 70. Você vende suas 100 ações ao valor de mercado atual. Quando você vende ações que foram recebidas através de uma operação de opção de compra de ações, você deve: Notificar seu empregador (isso cria uma disposição desqualificante) Pagar imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de concessão (10) eo valor de mercado no momento do exercício 50). Neste exemplo, 40 por ação, ou 4.000. Pagar imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o valor de mercado total no momento do exercício (50) e o preço de venda (70). Neste exemplo, 20 por ação, ou 2.000. Se você tivesse esperado para vender suas opções de ações por mais de um ano após as opções de ações terem sido exercidas e dois anos após a data de concessão, você pagaria ganhos de capital, em vez de renda ordinária, sobre a diferença entre o preço de concessão eo preço de venda. Próximas EtapasOpções Exercício O meu corretor exercerá automaticamente opções que expiram no dinheiro Cada corretora tem um procedimento descrito nos formulários de contrato de sua conta. Os clientes devem estar familiarizados com esses procedimentos. O titular da opção sempre pode enviar instruções para seu corretor sobre se deve exercer ou não exercer. Em alguns casos, um cliente pode decidir não exercer uma opção no dinheiro. É melhor ter um entendimento com seu corretor sobre o procedimento real. Eles podem ter um limite imposto para exercer automaticamente ordens do cliente. A OCC usa o limite de 0,01 para as posições de seus membros compensadores como uma conveniência administrativa, mas sua empresa pode ter um limite diferente. Aqui está uma descrição do procedimento: EXERCÍCIO POR EXCEÇÃO quotExercício por exceçãoquot é um procedimento administrativo usado pela OCC para agilizar o exercício de opções de expiração por membros de compensação. Neste procedimento, a OCC exerce opções que estão dentro do dinheiro por valores-limite especificados, a menos que o membro compensador envie instruções para não exercer essas opções. O exercício por exceção é uma conveniência processual estendida aos membros compensadores do OCC, o que os alivia da carga operacional de inserir instruções de exercício individuais para cada contrato de opção. É importante observar que o exercício de cotação por exceção é um procedimento entre a OCC e seus membros compensadores e não se destina a impedir que os clientes comuniquem instruções de exercício a seus corretores: "Os limiares de exercício previstos na Regra 805 (d) As regras fazem parte dos procedimentos administrativos estabelecidos pela Corporação para agilizar o processamento de exercícios de opções de vencimento por membros compensadores e não têm a intenção de impor aos membros compensadores quais posições nas contas de clientes devem ou devem ser exercidas. (Regra 805, Interpretação .02) As opções de expiração sujeitas a exercício por exceção usam os seguintes limites para ativar o exercício: Opções de ações: .01 por contrato em dinheiro na conta do cliente .01 por contrato em dinheiro nas contas de empresas e criadores de mercado. Opções de índice: .01 por contrato in-the-money em todos os tipos de conta. A diferença entre o preço de exercício eo preço de fechamento do título subjacente determina se as opções que expiram estão dentro do dinheiro ou não. Indivíduos às vezes incorretamente referem-se ao exercício de cotação por exceção para as opções que expiram como exercício contingente. É importante observar que o exercício de cotação por exceção permite sempre que um membro compensador da OCC faça uma escolha de não exercer uma opção que está no dinheiro pelo Exercício, ou exercer uma opção que não tenha atingido o limiar de exercício. Os montantes de limiares de exercício utilizados no exercício de cotação por exceção e desvio de contingente só podem ser exercidos na ausência de instruções contrárias do membro compensador. Dado que o direito de escolha está sempre envolvido no exercício de cotação por exceção, o exercício sob estes procedimentos não é estritamente contingente. quot MINIMIZAR O POTENCIAL PARA OS CLIENTES DE ERROS DEVEM COMUNICAR AO SEU CORRETOR OU ESCREVER O MEMBRO INSTRUÇÕES EXPLÍCITAS PARA EXERCER OU NÃO EXERCER , QUALQUER CONTRATO DE OPÇÃO EXPIRANTE. Este conteúdo foi útil Quando eu vou ser atribuído em uma chamada coberta (chamada curta de estoque longo) onde a opção de chamada curta está agora no dinheiro Não há nenhuma maneira definitiva para determinar quando um titular de opção irá exercer uma opção. Um investidor pode olhar para o prêmio de uma opção de compra para determinar a probabilidade de atribuição antecipada. Um prêmio de opções consiste em duas partes: valor intrínseco e valor de tempo. Valor intrínseco é o valor pelo qual uma opção é in-the-money. Valor de tempo é o valor do prêmio em excesso do valor intrínseco. Quando um titular de opção exerce uma opção cedo, eles perdem qualquer valor de tempo com preço na opção. Esta é uma razão que um titular de opção não pode exercer uma opção cedo. Um escritor de opção deve considerar a perspectiva do titular da opção. O titular da opção mais provável faz a sua decisão de exercer ou vender a opção sobre o resultado mais rentável. O exemplo a seguir ilustra este ponto: Stock XYZ está sendo negociado atualmente em 32,80. Uma opção de compra com uma greve de 32,50 que expira em duas semanas está sendo negociada atualmente em 1,10. A opção é in-the-money por 0,30 (32,80 menos 32,50). O valor de tempo para a opção é 0,80 (1,10 prêmio menos 0,30 no montante do dinheiro). Se um investidor exerce a sua chamada e imediatamente vende o estoque, o lucro é 0,30 (antes das comissões): o preço de venda das ações 32,80 menos o preço de exercício 32,50. Por outro lado, o investidor pode vender a opção em 1,10. Ao exercer a opção, o investidor perde o valor de opções de tempo de 0,80. No exemplo acima, se o investidor queria possuir o estoque subjacente, a opção de vender a opção e usar a opção para comprar o estoque subjacente pode ser a alternativa mais rentável. Finalmente, a OCC atribui aleatoriamente avisos de exercício a seus membros compensadores que, por sua vez, designam seus clientes. Pergunte a sua empresa corretora como aloca atribuições. Este conteúdo foi útil? Eu tenho uma propagação de chamada de calendário, ea chamada que eu vendi está agora no dinheiro. Será que a minha empresa de corretagem exercer o lado longo do meu spread para cumprir as obrigações de entrega, se a chamada curta é exercida Eles podem se youve discutido isso com eles. Se o seu plano é cumprir a sua obrigação de entrega de ações através do exercício de sua chamada longa, discutir isso com seu corretor e dar a sua corretora empresa exercício instruções para a chamada longa. À medida que a ex-data de um dividendo se aproxima, há uma maior probabilidade de que os titulares de chamadas exerçam chamadas em dinheiro. Como os titulares de chamadas buscam capturar um dividendo iminente ao se exercitarem, as chances de atribuição de um roteador de chamadas podem aumentar à medida que a ex-data de um dividendo sobre o título subjacente se aproxima. Saiba mais através da nossa introdução on-line, Introdução à classe de difusão. Este conteúdo foi útil Se eu sou longo em uma chamada de dinheiro em uma ação que vai ex-dividendo amanhã e eu instruo o meu corretor para exercer a chamada antes do fechamento hoje, vou receber o dividendo Quando é que as ações de crédito da corretora para Minha conta Da mesma forma, o que acontece no caso inverso em que eu sou curto uma opção de compra e um titular de opção solicita exercício no dia antes do subjacente vai ex-dividendo Como mencionado no Capítulo III das Características e Riscos de Opções Padronizadas, Torna-se intitulado ao dividendo se eles exercem a opção antes da data ex-dividendo mesmo que escritor atribuído não pode ser notificado que eles foram atribuídos um exercício até após a data ex-dividendo. Como os detentores de chamadas podem tentar capturar um dividendo iminente por meio do exercício, as chances de um roteador de ser atribuído a um exercício podem aumentar à medida que a ex-data de um dividendo sobre a segurança subjacente se aproxima. Um titular de chamada tem direito ao dividendo se o titular exercer a chamada antes da data ex-dividendo. Um escritor de chamada atribuído (coberto ou não) é obrigado a entregar o estoque mais o dividendo. De acordo com as estatísticas OCC para o ano 2015 (para a atividade em contas de clientes e de empresas), a distribuição é a seguinte: Vendas de fechamento - 71,3 Exercício - 7,0 Expirações Longas - 21,7 Foi Este conteúdo útil eu comprei uma opção de colocar índice e agora aprendi que tem um exercício de estilo europeu. Isso significa que não posso fechar minha posição até a expiração O estilo de exercício de uma opção não impede um investidor de fechar a posição através de uma transação em uma troca a qualquer momento até e incluindo o último dia de negociação. Um detentor de opções pode fechar um contrato de opção comprado (comprado) por um de dois métodos: entrar em uma venda de fechamento em uma troca de opções, ou por exercer o contrato. Um titular de opção só pode exercer uma opção de exercício ao estilo europeu à expiração, de modo que a única maneira de fechar sua posição antes da expiração é executar um fechamento de negociação. Opções de índice têm diferentes estilos de exercício e horário de negociação. Certifique-se de que você sabe a diferença entre fechar uma posição de opção aberta por exercer o contrato e fechar a posição através de um comércio em uma troca. Mesmo o último dia de negociação para opções que expiram pode variar. As especificações contratuais desses produtos de índice contêm informações comerciais importantes sobre essas opções. Para revisar as especificações do contrato de índice, visite a seção Especificações do produto do site da OCCs. Foi este conteúdo útil Posso ainda exercer os meus direitos para vender a segurança quando as trocas interromper a negociação em um estoque onde Im coloca longa. Provavelmente, mas discuta isso com sua corretora para ter certeza. Se você é estoque longo (ou seja, um protetor colocar), você deve ser capaz de exercer e entregar o seu estoque longo e receber o preço de exercício arrecada. Quando uma bolsa de valores interrompe a negociação de ações, as bolsas de opções também interrompem a negociação das opções. Esta falta de negociação normalmente não afeta a capacidade de colocar ou chamar os titulares para exercer a menos que a empresa de colocação de corretagem sujeitos impõe restrições. Algumas empresas podem impor restrições de exercício para os detentores de put que não têm ações longas se o estoque é difícil de emprestar ou outras razões. Pode haver requisitos de localização nesses casos. Os detentores de opções são incentivados e podem ser obrigados a inserir instruções explícitas com sua empresa para exercer qualquer opção de expirar. Dependendo de quando ocorreu o bloqueio de negociação, as opções podem ser removidas do processamento ex-by-ex (exercício automático). Leia OCC Memo 30049 para saber mais sobre paradas de negociação. Embora OCC não imponha normalmente qualquer restrição de exercício, as regras ou regulamentos estabelecidos pelas autoridades reguladoras e outras organizações de auto-regulação podem afetar a aceitação das corretoras de um cliente instruções de exercício. As regras e os procedimentos da OCC não substituem ou têm precedência sobre esses regulamentos. Dirija quaisquer questões sobre tais regras ou sua aplicabilidade ao exercício de uma determinada posição de opção à corretora que detém a posição de investidor. Este conteúdo foi útil? Email Options Profissionais Perguntas sobre qualquer coisa relacionadas com opções E-mail para um profissional de opções agora. Bate-papo com Opções Profissionais Perguntas sobre qualquer coisa relacionado a opções Bate-papo com um profissional de opções agora. INSCREVA-SE PARA O PROGRAMA DE EDUCAÇÃO DE OPÇÕES Educação de opções livres e imparciais Aprenda em pessoa e online Avance em seu próprio ritmo Patrocinadores Oficiais da OIC Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela The Options Clearing Corporation. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia de Características e Riscos de Opções Padronizadas. Cópias deste documento podem ser obtidas do seu corretor, de qualquer troca sobre quais opções são negociadas ou entrando em contato com a Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). Copy 1998-2016 The Options Industry Council - Todos os direitos reservados. Consulte nossa Política de Privacidade e nosso Contrato de Usuário. Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela The Options Clearing Corporation. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia de Características e Riscos de Opções Padronizadas (PDF). Cópias deste documento podem ser obtidas do seu corretor ou de qualquer bolsa sobre as quais as opções são negociadas ou entrando em contato com a Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (optionstheocc). Não tem uma conta Como saber quando é hora de exercer suas opções de ações Digamos que você tem sorte o suficiente para trabalhar em uma empresa pública recentemente que passa para fora opções de ações como doces. Parabéns. Ou talvez você trabalhe em uma empresa antiquada de fins lucrativos que lhe concedeu opções de ações para um desempenho superior. De qualquer maneira, você tem que decidir quando exercer suas opções. Como a maioria das coisas importantes na vida, a decisão é uma chamada de julgamento. Ao exercer agora, você pode potencialmente reduzir a sua factura fiscal global. Mas você também terá um custo de imposto imediato. Além disso, você corre o risco de que o estoque vai mergulhar enquanto você está pendurado para ele. Heres como avaliar os prós e contras. Gunning para o tratamento de ganho de capital de longo prazo Ao exercer suas opções mais cedo ou mais tarde, você melhorar as chances de que você qualificar para favoráveis ​​de longo prazo de ganho de capital tratamento fiscal quando você vender suas ações. Se suas opções forem do tipo não-qualificado (NQSOs), exercer e manter as ações ao longo de um ano significa que toda sua valorização pós-exercício seria qualificada para a taxa de 15 ou 20 de ganhos de capital de longo prazo - ou mesmo 0 se sua renda tributável de 2016 Incluindo os ganhos) é 75.300 ou menos (37.650 para solteiros). Para a regra de mais de um ano, comece contando no dia após receber as ações e contar o dia que você vende. Em contraste, quando você vende após um período de propriedade mais curto, os ganhos pós-exercício são tributados à sua taxa normal, que pode ser tão alta quanto 39,6. Se você tem opções de ações de incentivo (ISOs), as regras são mais rigorosas. Para obter tratamento de ganho de capital a longo prazo favorável, você deve vender as ações mais de dois anos após a data da concessão da opção e ter sido detido por mais de um ano (começando com o dia após a data do exercício). Se você passar nestes testes, seu lucro total - a diferença entre a venda e os preços de exercício - é tributado em não mais de 15 ou 20. Sim Note que o pessoal de renda mais alta também pode dever a sobretaxa 3,8 Medicare sobre a renda líquida de investimento em Topo do imposto de renda regular atingido. Você pode ver claramente a vantagem fiscal do exercício agora se você acha que as ações vão subir e você espera para segurar o tempo suficiente para ter seus lucros sob a forma de ganhos de capital a longo prazo. O outro lado da moeda Apesar da vantagem fiscal, exercitar agora não é um acéfalo. Primeiro, você precisa de dinheiro. Se você pedir emprestado, você deve o interesse. Se você usar o seu próprio, você vai desistir do que você teria ganho com esse dinheiro. Em segundo lugar, as coisas fiscais ruins podem acontecer na data do exercício. Com um NQSO, o spread (diferença entre preço de exercício e preço de mercado na data do exercício) é tributado como salário. Isso significa que você começa taxado em sua taxa regular (que pode ser tão alta quanto 39.6), mais você deve aqueles impostos sempre populares da segurança social e do Medicare, demasiado (em uma taxa de 1.45 ou de 2.35 ou de 7.65, dependendo de quanto youve ganhado Pelo tempo que você exercita). Claro, isso não é um grande problema se você pode exercer quando há pouco ou não propagação. No entanto, sua programação de aquisição de opções pode impedi-lo de fazê-lo. Com um ISO, você não vai qualquer imposto de renda regular ou qualquer imposto de Segurança Social ou Medicare quando você se exercita. No entanto, o spread é tratado como renda para fins de imposto mínimo alternativo (AMT). Isso poderia jogá-lo no modo de pagamento AMT. Se assim for, você vai participar de uma grande classe de contribuintes infelizes. Concedido, você provavelmente irá gerar um crédito AMT que você pode usar em anos posteriores para reduzir seu imposto regular. Mas isso é pequeno conforto. Novamente, esta preocupação é atenuada se você pode exercer quando há pouca ou nenhuma propagação. Em terceiro lugar, outras coisas fiscais ruins podem acontecer após a data de exercício. E se a ação cair No caso das ações da NQSO, vender por menos que o preço de mercado no momento em que você exerceu significa uma perda de capital. Me desculpe por isso. Se você tiver outros ganhos de capital para o ano, você pode pelo menos cortar sua conta de imposto, tendo a perda contra os seus lucros. Se não, você pode cancelar até 3.000 contra o seu salário (1.500 se você é casado e arquivo separadamente). Qualquer excesso de perda não vai ajudar a sua situação fiscal até os anos futuros. Esperando até o último minuto Considerando todos os possíveis resultados negativos de um exercício de opção antecipada, defendo a estratégia de última hora. O último minuto é quando o estoque subiu para o ponto onde você está pronto para descarregar ou apenas antes da data de validade da opção, o que ocorrer primeiro. Agora você pode exercer sem quaisquer dúvidas. O custo fiscal, no entanto, será maior (possivelmente muito maior). No entanto, os impostos adicionais poderiam ser total ou parcialmente compensado por ganhos colhidos com o dinheiro que você não gastou em exercício cedo. Naturalmente, você poderia seguir este conselho e ver o estoque de seu companys apreciar 300 sobre os próximos dois anos. Então você me culpará por todos os impostos extras. Vá em frente, mas lembre-se: os vencedores de loteria têm de pagar impostos a taxas regulares, também, então não espere qualquer simpatia de seus vizinhos. Esta história foi atualizada. Tópicos relacionados Copyright copy2016 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Intraday Dados fornecidos por SIX Financial Information e sujeitos a condições de uso. Dados históricos e atuais de fim de dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intradiários atrasados ​​por requisitos de câmbio. Índices SampP / Dow Jones (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Todas as cotações são em tempo de troca local. Dados da última venda em tempo real fornecidos pela NASDAQ. Mais informações sobre os símbolos negociados NASDAQ e sua situação financeira atual. Os dados intradiários atrasaram 15 minutos para a Nasdaq, e 20 minutos para outras trocas. Os índices SampP / Dow Jones (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Os dados intradiários da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e têm pelo menos 60 minutos de atraso. Todas as cotações estão em tempo de troca local. Fortaleça sua carteira sem esticar suas finanças Sua empresa reconheceu as contribuições que você fez para o seu desempenho e sucesso, concedendo-lhe opções para comprar ações da empresa. Representando mais do que o seu respeito companyrsquos para você como um empregado valioso, opções de ações podem ajudá-lo a desenvolver uma carteira de investimento significativo rapidamente. Muitas vezes com ganho substancial. É por isso que as decisões que você tomar sobre suas opções de ações, tais como cronometrar o exercício, como concluir a transação e optar por manter ou vender as ações adquiridas ndash deve ser considerada com cuidado. E uma vez que cada decisão pode afetar significativamente a sua situação financeira de longo prazo, Raymond James assessores financeiros estão lá para orientá-lo. Podemos fornecer conselhos projetados para ajudá-lo a maximizar o benefício de suas opções. Nós simplificamos o processo Como consultores de Raymond James, colaboramos com nossos profissionais de opções de ações firmrsquos para fornecer um serviço passo a passo. Nossos especialistas em opções de ações contactar sua empresa para rever suas regras de exercício de opções de ações e, em seguida, garantir que eles são seguidos em seu nome, bem como ajudar preencher formulários necessários. Se o estoque é para ser vendido, eles também garantir que a venda está em conformidade com a Regra 144 e, mais importante, eles oferecem pagamento pontual após a conclusão da transação. Como exercitar suas opções conservadas em estoque Uma vez que nós discutimos sua situação e decidimos que o momento é direito de exercitar suas opções, nós devemos rever as alternativas numerosas para proseguir com a transação. Estas escolhas incluem usar seu próprio dinheiro, fazer exame de um empréstimo em uma taxa muito do competidor ou usar seu estoque existente da companhia para trocar para as opções. Cash vs. Cashless Você pode optar por comprar as opções usando seu próprio dinheiro. Nesse caso, sua decisão principal é se deve ou não para manter ou vender todo ou uma parte do estoque. Essa é uma decisão que deve ser feita com seu consultor fiscal por causa das implicações fiscais. Seu consultor financeiro também deve fazer parte do processo de consulta para discutir o impacto de sua decisão sobre a diversificação de seus portfolios e seu plano financeiro global. Uma segunda alternativa é emprestar o dinheiro. Iniciando o Exercício de Opções Sem Dinheiro Para contas custodiadas por Raymond James amp Associates, a empresa estende temporariamente o crédito para iniciar um exercício de opção. Itrsquos nosso serviço de opção de ações sem caixa. A premissa básica é pedir dinheiro suficiente para exercer suas opções de ações e, em seguida, vender o suficiente do estoque resultante para cobrir o montante emprestado, juntamente com quaisquer juros acumulados ou taxas. Em seguida, você pode usar o restante do patrimônio para construir seu portfólio de investimentos. O processo completo de exercício de opções de ações pode levar uma a duas semanas, principalmente devido ao tempo que pode levar um agente de transferência para entregar as ações. Sua opção de compra de ações se qualifica para nosso serviço de opção de ações sem caixa se envolver uma ação na Bolsa de Valores de Nova York ou na American Stock Exchange, ou se ela for negociada de balcão e atende a certos requisitos de relatórios financeiros. Não há limite para o valor de mercado atual das ações que você pode comprar ou vender através deste programa. As ações devem, no entanto, ser vendável imediatamente sob as leis federais de segurança. Alternativas sem dinheiro Se você optar por vender imediatamente suas ações, Raymond James pode emprestar-lhe todo o montante necessário, a uma taxa de juros muito competitiva, para exercer suas opções. Em seguida, você paga de volta o empréstimo quando as ações são recebidas e tem a diferença da venda para investir ou gastar, como você vê o ajuste. Se você decidir exercer suas opções e adiar a venda até as ações são recebidas, Raymond James pode emprestar-lhe até 70 do stockrsquos valor de mercado atual para pagar o exercício. Uma vez que as ações são recebidas em sua conta e vendidas, nós creditamos você com os fundos disponíveis na data de liquidação, menos quaisquer taxas e juros acumulados sobre o valor emprestado. Se você optar por exercer e manter suas ações, o exercício deve ocorrer em uma conta habilitada para Raymond James Ready Access, que permitirá que você use suas ações como garantia para um empréstimo de margem. Primeiro, Raymond James deve aprovar sua conta para o empréstimo de margem. Em seguida, será analisada a margem de segurança individual. Uma vez que isto foi terminado, Raymond James executará suas opções e avançará até 50 do valor de mercado atual do accountrsquos ou 50 do valor de mercado das ações que você receberá com o exercício da opção. Ready Access permite-lhe emprestar a preços competitivos e estabelecer o seu próprio cronograma de reembolso. A conta Ready Access é uma conta de margem. O empréstimo na margem e o uso de títulos como garantia podem envolver um alto grau de risco e podem não ser apropriados para todos os investidores. As condições de mercado podem ampliar qualquer potencial de perda. Se o mercado se voltar contra o investidor, ele pode ser obrigado a depositar títulos adicionais e / ou dinheiro na conta. Os títulos na conta podem ser vendidos para atender a chamada de margem, ea empresa pode vender os títulos investorrsquos sem entrar em contato com eles. As taxas de juros cobradas são determinadas pelo montante emprestado. Troca de ações Se você já possui ações de ações de sua empresa antes de exercer sua opção, pode haver uma vantagem fiscal para troca de ações. Troca de ações permite que você troque algumas de suas ações existentes com a empresa como pagamento para seu exercício de opção. Dadas todas as variações, itrsquos importante consultar com seu conselheiro fiscal para as implicações fiscais de suas opções de ações. Implicações financeiras do exercício de opções de ações Com a ajuda de nosso aconselhamento experiente, você pode tomar a decisão final sobre as implicações financeiras do exercício de suas opções de ações. No entanto, você deve considerar como a diversificação pode diminuir o risco ea volatilidade associada com a realização da maioria de seu portfólio em qualquer alternativa de investimento, neste caso, o estoque de sua empresa. Podemos trabalhar com você para formular um plano financeiro que aloca os ativos yoursquove criado por exercer suas opções de ações em alternativas de investimento diversificado. Implicações fiscais Yoursquoll também querem considerar as implicações fiscais do exercício de suas opções de ações. Cada tipo de opção, quer se trate de um não qualificado ou uma opção de ações de incentivo, é tratado de forma diferente. Por exemplo, o exercício de uma opção de compra de ações não qualificada é um fato tributável. A diferença entre o preço de exercício eo justo valor de mercado das acções é tratada como um rendimento ordinário. Seu empregador reterá os impostos federais, estaduais e FICA estimados, se aplicável, no momento do exercício. Uma opção de compra de ações de incentivo geralmente não é tributável quando exercida. Se você vende ações da empresa adquiridas por opção de ações de incentivo no prazo de um ano de exercício ou dois anos após a data em que recebeu a opção, a diferença entre o preço de exercício eo valor de mercado é tratada como receita ordinária ea diferença entre o preço de venda e O valor de mercado no momento do exercício é tratado como um ganho de capital de curto prazo. O único erro maior que você pode fazer com opções de ações de incentivo é esquecer ou não saber sobre o imposto mínimo alternativo. Consulte o seu consultor fiscal sobre como isso irá afetá-lo. Regra de Lucro de Swing Curto A regra de lucro de swing curto é um regulamento da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA e pode afetar sua transação de opção se você for uma empresa privilegiada. De acordo com a regra, se iniciados comprar e vender valores mobiliários de sua empresa empregadora dentro de um período de seis meses, eles são obrigados a desistir de quaisquer lucros realizados na venda. No entanto, insiders podem exercer suas opções de ações e imediatamente vender as ações recebidas sem desencadear a regra de lucro curto swing. Isso permite que os iniciados para reconhecer as consequências fiscais do exercício de opções de ações imediatamente após o exercício, em vez de esperar até seis meses após o exercício. Pergunte ao seu empregador se você é afetado pela regra de lucro swing curto. Para começar Raymond Jamesrsquo consultores financeiros podem facilitar o tratamento profissional de todos os detalhes do exercício de suas opções de ações e orientá-lo através da papelada necessária. Ligue-nos hoje e yoursquoll estar no seu caminho para desenvolver uma carteira de investimento que poderia manter e melhorar o seu estilo de vida agora e no futuro.